PS：細部の背後には、その生活経験が隠れていることが多いです。
まず、ファンドとは何かを簡単に理解しましょう。ファンドとは、ファンド会社が投資家のお金を集め、証券監視委員会の規則に従ってさまざまな投資を行う投資商品です。
リスクについて言えば、ファンドの中で最もリスクが大きいのは株式型ファンドです。では、株式型ファンドとは何でしょうか。それは、投資商品中の株式が 80％以上を占めるファンドのことです。この種のファンドは、特定の株式ではなく、多くの株式に分散投資を行います。これが分散投資であり、投資ポートフォリオとも呼ばれます。
分散投資は、今の言葉で言えば「卵を同じバスケットに入れない」ということです。この投資方法は、今考えると当然のことのように思えます。この投資ポートフォリオ理論は、20 世紀 50 年代にアメリカの 20 代の青年ハリー・マコビッツによって提唱され、20 世紀 90 年代にはノーベル経済学賞を受賞しました。この理念がいかに重要であるかがわかります。
ファンド自体が分散投資の一つの方法であり、相互に影響し合う中で、総投資の変動を減少させ、長期的には良好なリターンを得ることができます。ファンドは長期投資と長期トレンドに注目し、株式投資を行う人は短期トレンドに注目します。
上記で述べたファンドのリスクは、製品の固有のリスクであり、どの投資商品にもあるリスク属性です。これは避けられません。
さらに、システミックリスクもあります。たとえば、国家が政策を打ち出すと、大多数の株式が同時に上昇または下落する可能性があります。どんなに分散投資をしても、このような変動を避けることはできません。ファンドのリターンは株式と密接に関連しており、この時点でも変動を避けることはできません。そして、この変動は長期トレンドに重なります。もちろん、この変動は時間の経過とともに、自分の投資への影響が次第に小さくなります。これはすべて、あなたの長期投資の前提条件に基づいています。さもなければ、コストを自ら平滑化しなければ、コストが下がることはなく、何かを得ることもできません。
リスクとリターンは共生関係です。ファンドを研究しようとするなら、長期トレンドにもっと注目してください。時間が経つにつれて、高リターンがもたらす高リスクは平滑化されます。この変動の理解を深めるために、実際に体験して、市場の上昇と下降が自分の心態に与える影響を感じてみてください。
まとめ：
- ファンドは長期投資に適した商品です；
- ファンドの短期投資リスクは長期投資リスクより大きく、時間が長くなるほどリスクは小さくなります；
- リスクとリターンは共生関係であり、高リターン低リスクの投資商品は存在しません；
- 分散ポートフォリオ投資理論は株式には適用されず、特に株式投資を決定する人には当てはまりません；
- どんなファンドのリスクも株式より小さいです。